[이데일리 김대웅 기자] 이트레이드증권은 17일 가온미디어(078890)(6,000원 0 0.00%)에 대해 스마트TV 시장 확대 등에 힘입어 올해 큰 폭의 이익 성장이 기대된다고 분석했다. 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다.

오두균 이트레이드증권 연구원은 “선진국 셋톱박스 시장의 경우 스마트TV 시장의 주역으로 떠오른 스마트박스가 점차 확대되는 추세”라며 “개도국의 경우에는 정부 주도의 대규모 발주가 주를 이루고 있으며 본격적으로 TV의 디지털전환이 확대되는 추세”라고 설명했다.

이에 따라 ‘홈게이트웨이’, ‘스마트 박스’ 등 스마트 게이트웨이를 개발 판매하는 가온미디어의 실적이 급성장할 것이란 예상이다.

오 연구원은 “스마트 게이트웨이 제품에 대한 매출 비중은 지난해 28%에서 올해 50%까지 증가할 것으로 보인다”며 “대형 사업자로의 매출 비중도 작년 55%에서 올해 70%까지 증가할 것으로 전망된다”고 밝혔다.

이어 “1분기 실적은 작년 말부터 본격화된 대형사업자 수주모멘텀으로 인해 매출은 전년동기 대비 114.7% 증가한 670억원, 영업이익은 220.0% 늘어난 32억원으로 폭발적인 실적 성장이 전망된다”고 진단했다.

올해 전체 매출은 전년비 25.1% 신장된 2400억원, 영업이익은 109.7% 뛴 130억원을 기록할 것으로 전망했다. 현재 주가는 올해 예상 실적 기준 주가수익비율(PER) 6.5배 수준에 불과하다고 설명했다.